Bonjour à tous,

J'ai pour ambition de créer un outil permettant de faire une stratégie Long/Short. Avant cela, je me pose plusieurs questions:

une stratégie Long/Short attribue des poids positifs aux actifs faisant l'objet d'une position Long et des poids négatifs aux actifs faisant l'objet d'une position Short.

Ce que j'ai du mal à comprendre, c'est l'impact des poids négatifs sur le portefeuille et la façon dont ils doivent être pris en compte.

Est ce les poids négatifs entrent en compte dans le calcul du cours du portefeuille ? Intuitivement je dirais que non étant donné que le cours du portefeuille est la multiplication de la matrice des poids avec la matrice des cours des actifs considérés, si on prend les poids négatifs on risque de se retrouver avec un cours de notre portefeuille négatif, ce qui n'a pas vraiement de sens.

De la même manière entrent-ils en compte dans le calcul des rendements du portefeuille ? cette fois je dirais qu'ils sont importants car j'ai pu lire sur le web que "Pour une position « short »,le rendement est positif lorsque l’actif perd en valeur." Mais cela ne paraît pas cohérent de tenir compte des poids négatifs dans le cacul du rendement du portefeuille sans en tenir compte dans le calcul du cours du portefeuille.

Quelqu'un pourrait-il donc m'éclairer su ce point ?

Merci d'avance.

Bonne soirée.