Calcul d'un futur et de la valeur théorique d'une option sur les matieres premiere

Haydens

Membre Junior
#1
Bonjour,

Je sais que la formule pour calculer un futur est :
S0 exp(rT)
Avec r le taux sans risque

Mais je me pose la question pour les matiere premieres . En effet il y a un cout de portage. Du coup je prend quoi comme r ?
Enfin je suis un peu perdu.

Si vous pouviez me donner un exemple sur l'or.

Merci d'avance
 

ybforum

Membre Junior
#2
So*Exp(rT) te donne le prix d'un forward, pas d'un future.
r est le taux de remuneration du sous-jacent. Si ton taux d'interet est i, et ton cout de portage d, r=i-d
 
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