combinaison possible de produits dérivés sur un titre

ecossais

Membre Junior
#1
Bonsoir,

Je suis actuellement en train de préparer un devoir et j'aurais besoin de votre aide concernant un exercice de finance:

Question:

Déterminer une combinaison possible de produits dérivés sur un titre qui permet de tirer profit d'une forte volatilité du cours de l'action à la date d'échéance en sachant que nous somme le 20 janvier et que l'échéance est le 17/04/2015. La solution proposée doit inclure une représentation graphique ainsi que le calcule du ou des cours XYZ représentant le ou les cours de l'action qui représente un break even.

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Date Cours
1-01-2015 152
1-02-2015 170
1-03-2015 80
1-04-2015 50
1-05-2015 70
1-06-2015 50
1-07-2015 60
1-08-2015 70
1-09-2015 10
1-10-2015 80
1-11-2015 50
1-12-2015 120

Ma réponse:

En date du 1/02 nous voyons clairement que le cours de l'action XYZ vaut 170 et qu'ensuite son cours diminue.
Si nous voulons profiter de la forte volatilité du cours de l'action XYZ il est judicieux de la revendre au 01/02 car ici nous avons un rendement de 170/152 = 1.118421053 - 1 = 0.118421053 x100 = > nous avons un rendement de 11.8%.

Si nous ne revendons pas l'action avant l'échéance nous avons comme valeur de cours au mois d'avril 50 ce qui nous donne un rendement de 50/170 = 0.29

0.29 -1 = -0.70588 x 100 = -70.60%
La perte en le 1 février et le 01 avril pourrait être de 11.8% +70.60% soit 71.60%


Qu'en pensez-vous?

D'avance merci beaucoup pour votre aide.

Bonne soirée!
 
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